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　　“伙伴”，每个交易日都会准时出现在投资者身边。他会持续报出价格，有时希望买入投资者手中的权益，有时则想将自己的权益出售给投资者。他态度温和，欢迎每一个人参与交易，但他的情绪并不稳定，时常上蹿下跳，脾气令人难以捉摸。想要与市场先生愉快 “打交道”，投资者不仅要熟练运用炒股软件关注股市行情，还需掌握大盘、个股基本走势的分析方法。听起来颇具挑战，让我们一同深入探究。

　　股市行情是指股票市场呈现出的涨跌趋势，它直观地反映了股票价格在一定时间范围内的变化情况，是投资者了解市场动态的关键信息。股票市场的趋势总体分为上涨和下跌两种状态。上涨行情意味着股票价格持续上升，下跌行情则表示股票价格不断下降。投资者通常借助股票软件，通过关注股票价格、最新价、开盘价、收盘价、最高价、最低价以及成交量等关键数据，全面了解某只股票的行情。

　　在2023 年上半年，新能源产业蓬勃发展，相关政策利好不断。宁德时代作为新能源电池领域的龙头企业，其股价从每股 400 元左右，短短几个月内逐步攀升至 500 元以上，处于明显的上涨行情。众多投资者看到其股价不断上扬，依据股票软件提供的行情数据，观察到每日的开盘价、收盘价、最高价、最低价以及持续放大的成交量等信息，判断该股票交易活跃且价格呈上升趋势，纷纷关注甚至买入，期望从中获利。相反，在 2022 年下半年，受宏观经济环境和行业竞争加剧影响，传统家电行业发展面临挑战。格力电器的股价从每股 60 多元一路跌至 40 多元，处于下跌行情。投资者通过股票软件查看其行情数据，如某一交易日最新价为 45 元，开盘价 46 元，收盘价 44 元，最高价 47 元，最低价 43 元，成交量也相对低迷，这些数据反映出该股票价格持续下行且交易活跃度降低。

　　股票软件是为投资者提供股市行情信息、技术分析工具以及交易服务等功能的应用程序，它整合了金融市场的各类数据，方便投资者进行投资决策。股票软件的核心功能包括实时揭示金融市场信息以及提供K 线图技术分析工具，涵盖各种技术指标、行情资讯等内容，多数还提供多市场一站式服务。目前市场上常见的股票软件大致分为券商定制和第三方机构开发两类。

　　中信证券为其客户定制的信e 投软件，紧密结合自身业务特色。有一位中信证券的资深客户李先生，长期使用信 e 投。他表示，通过信 e 投能及时获取中信证券投研团队对市场和个股的深度分析报告。比如在 2024 年初，信 e 投推送了关于半导体行业的研究报告，详细分析了行业趋势和相关个股的投资价值。李先生依据这份报告，结合软件提供的行情数据，成功投资了一只半导体股票，获得了不错的收益。第三方机构开发的大智慧软件，以丰富的市场数据和强大的技术分析功能受到众多投资者青睐。投资者王女士是技术分析爱好者，她利用大智慧软件提供的多种技术指标分析工具，对一只股票的走势进行深入研究。通过分析 K 线图、均线等指标，她准确判断出某只股票的买入时机，在股价低位时买入，随后股价上涨，为她带来了盈利。同花顺软件则以界面友好、操作便捷著称，拥有大量财经资讯资源。刚进入股市的小张，通过同花顺软件，每天能及时收到各类财经新闻和市场动态资讯。在 2023 年的一次市场行情波动前，同花顺提前推送了相关风险提示资讯，小张参考资讯内容，及时调整了投资组合，避免了损失。

　　大盘是对股票、期货市场交易整体行情的统称。大盘指数则是运用统计学中的指数编制方法，综合反映股市总体价格水平或某类股价变动及走势的量化指标。在我国股市中，大盘指数一般指深市的“深证成分股指数” 和沪市的 “上证综合指数”。上证综指反映上交所全部上市股票总体走势，深证成指选取深交所部分有代表性的 A 股公司股票为样本股计算加权股价指数，且在 2015 年进行了样本股扩容。

　　2024 年，一只新的科技股在上交所挂牌上市。从挂牌后的第二天开始，其股价变动就依据发行量权重对上证综指产生影响。假设该股票发行量较大，上市后股价持续上涨，由于其在指数计算中的权重作用，推动上证综指上升，投资者通过观察上证综指的这一变化，能大致了解到沪市整体股票价格受其带动有上升趋势。在 2020 年疫情后市场复苏阶段，深证成指发挥了 “先行指标” 的特性。当时，科技、消费等在深证成指中占比较大的板块率先复苏。投资者赵先生关注到深证成指率先企稳回升，参考指数走势，提前布局了相关板块的股票。例如，他买入了多只消费类的成分股，随着这些股票价格上涨，他获得了丰厚的投资回报，而此时上证综指还未明显表现出复苏迹象。

　　分析大盘或个股走势，是指通过对相关图表和数据的研究，判断股票市场整体或单只股票价格在未来一段时间内的变化方向和趋势，为投资决策提供依据。指数或个股的走势主要分为分时走势和K 线走势，这里以上证指数分时图为例介绍分析方法。

　　在某一交易日，金融板块表现强势，工商银行、中国石油等大盘蓝筹股（发行量较大的股票）大幅上涨。由于它们在大盘加权指数（白色曲线）计算中的权重较大，白色曲线受其影响显著上扬，带动大盘指数大幅上升。而同期，代表不考虑股票盘子大小的大盘不含加权指标的黄色曲线，上升幅度相对较小。这表明在该交易日，虽然大盘整体上涨，但大盘蓝筹股的涨幅对指数上涨贡献更大，流通盘较小的股票涨幅相对落后。再如，在2023 年的另一个交易日，上证指数上涨，此时黄色曲线在白色曲线之上。当日小盘股集中的创业板表现活跃，众多新兴的人工智能概念小盘股涨幅超过大盘蓝筹股。投资者通过观察分时图中白黄曲线的位置关系，及时把握到这一市场特征，调整投资策略，买入了一些有潜力的小盘股，获得了较好的收益。

　　股票代码是用于唯一标识某只股票的一组数字、字母或其他符号，不同开头的股票代码代表着股票所属的不同市场板块及类别，方便投资者快速识别和交易。我国股票代码的开头具有特定含义，通过开头数字能直观判断股票的上市地点和所属板块。

　　600 或 601 开头这类股票是在上海证券交易所上市的沪市A 股，多为大型国有企业或行业龙头企业，涵盖金融、能源、基建等多个重要领域，在国民经济中占据关键地位，交易活跃，对市场指数影响较大 。

　　900 开头表示该股票为上海证券交易所上市的沪市B 股，以美元或港元计价，面向境外投资者，为国内企业开辟了吸引外资的渠道，其市场活跃度和投资群体与 A 股有所不同 。

　　000 开头是深圳证券交易所上市的深市A 股，包含了众多不同行业的企业，既有传统制造业企业，也有新兴的科技企业，展现了深交所丰富的行业分布和企业活力 。

　　200 开头代表深圳证券交易所上市的深市B 股，同样以外币计价，在市场交易规则、投资者结构等方面具有自身特点 。

　　002 开头意味着该股票为深圳证券交易所上市的中小板股票，企业规模相对适中，多处于成长扩张阶段，具有较大的发展潜力，部分企业在细分行业中处于领先地位。

　　300 开头此为深圳证券交易所上市的创业板股票，聚焦于创新型、成长型企业，以高新技术产业和战略性新兴产业为主，是推动科技创新和产业升级的重要力量，股票价格波动通常较大，投资风险与收益并存。

　　730 开头股票代码表示该股票为沪市新股申购，方便投资者在新股发行时进行申购操作。深市新股申购的代码与深市股票买卖代码相同，简化了深市新股申购流程，提高了交易效率。

　　股票配股代码沪市以700 开头，深市以 080 开头，用于区分上市公司配股时的交易代码，投资者通过这些特定代码参与配股，以维持或调整自身的持股比例 。

　　贵州茅台的股票代码是600519，通过代码开头 “600”，投资者能立刻知晓它是在上海证券交易所上市的沪市 A 股。其作为白酒行业的领军企业，在沪市主板市场具有重要影响力，股价走势备受关注，是众多投资者资产配置中的重要选择。再如，比亚迪的股票代码为 002594，“002” 开头表明它在深圳证券交易所的中小板上市。比亚迪从传统汽车制造逐步转型为新能源汽车及相关技术的领先企业，在中小板上市期间不断发展壮大，凭借创新技术和市场拓展，成为中小板的明星企业，股票受到大量投资者追捧。当宁德时代进行新股申购时，其申购代码以 730 开头（假设），投资者看到这个代码就知道这是沪市的新股申购，可根据自身投资计划参与申购。而在其上市后，股票代码变为 300 开头，表明它在深交所创业板上市，凸显了其作为新能源电池领域创新型企业的定位，在创业板市场中持续引领行业发展，股价波动也反映了市场对新能源产业前景的预期和行业竞争格局的变化 。

　　我们要掌握市场的动向，首先应该要学会看盘。虽然过往的数据及走势对未来能够有所指导，但所有的数据都具有滞后性，即便是拥有最强大的机器、最复杂的算法，谁也无法准确预测未来的行情。那么，看盘意义何在呢？看盘主要是帮助我们理解市场，感受市场规律，破解盘口信息，最终形成自己的投资策略和风格。例如，投资者小李通过长期看盘，发现某只股票在大盘下跌时，经常出现逆势上涨的情况，经过深入研究，他发现这只股票所属公司有独特的盈利模式和稳定的现金流，于是将其纳入自己的投资组合，并制定了相应的买卖策略。

　　最后，也建议投资者不要轻信一些分析师对行情的预测以及所谓“大神”“大咖” 的游说，因为说到底，投资是对自己负责的一件事。曾经有投资者小王，轻信了一位网络 “大神” 推荐的股票，没有自己分析研究，结果买入后股票价格持续下跌，遭受了重大损失。所以，投资者要依靠自己学习和积累的知识，结合看盘获得的信息，做出理性的投资决策 。

　　龙虎榜是证券交易所每日公开的涨幅、跌幅、换手率等指标排名靠前的股票信息，以及买卖金额最大的前5 名营业部或交易单元的名称和成交金额数据。龙虎榜旨在让投资者了解当日市场中哪些股票表现异常，以及这些股票的主要买卖力量来自哪些营业部或交易单元。通过观察龙虎榜，投资者可以获取市场热点、主力资金流向等重要信息，对投资决策起到一定的参考作用。一般来说，登上龙虎榜的股票往往是当日市场关注的焦点，其股价波动较大，交易活跃度高。

　　龙虎榜就像是股票市场的“每日明星榜单”。每天股市收盘后，证券交易所会把当天股票表现突出的 “明星股” 选出来，比如涨幅最大、跌幅最大或者换手率最高的股票，同时还会公布这些股票的主要买卖方是哪些营业部或交易单元。这就好比学校每天公布成绩最好、进步最大或者最活跃的学生名单，还告诉大家这些学生来自哪个班级。投资者看龙虎榜，就可以知道当天市场上哪些股票最受关注，哪些机构或大户在大量买卖这些股票，从而帮助自己判断市场热点在哪里，主力资金在往哪个方向流动，以此来决定自己的投资策略。

　　在某段时间，新能源汽车板块持续火爆，其中一只新能源汽车零部件制造公司的股票连续多日登上龙虎榜。从龙虎榜数据可以看出，多家知名游资营业部和机构席位频繁出现在该股票的买卖前五名中。游资营业部通过短期炒作，推动股价快速上涨，而机构席位则表现出持续买入的态势，显示出对该公司长期发展前景的看好。投资者通过关注龙虎榜数据，了解到主力资金对该股票的关注和操作情况，一些投资者跟随主力资金的步伐，在合适的时机买入或卖出股票，获得了较好的投资收益。而那些忽视龙虎榜信息的投资者，可能会错过市场热点带来的投资机会，或者在股价大幅波动时因缺乏了解而遭受损失。这表明龙虎榜信息对投资者把握市场动态和投资决策具有重要的参考价值。

　　股票分割又称股票拆细，是指上市公司将一股股票拆分成多股股票的行为。比如，将1 股拆分为 2 股或更多股。股票分割后，公司的总股本增加，每股面值降低，但股东权益总额不变，公司的市值也理论上保持不变。其主要目的是降低股票价格，增加股票的流动性，使更多投资者能够参与交易，同时向市场传递公司发展良好的信号，增强投资者信心。

　　可以把股票分割想象成把一个大蛋糕切成更多小块。原本的一股股票，就像一整块大蛋糕，现在切成了好几块小蛋糕（多股股票）。虽然蛋糕的总量（股东权益总额）没有变，但是每一小块蛋糕（每股股票）的价格变低了。这样一来，对于那些觉得原来股票价格太高而不敢买的投资者，现在就有机会买入了。例如，一家公司股票价格为100 元每股，很多小投资者觉得价格贵，不敢入手。公司进行股票分割，1 股拆成 5 股后，每股价格变为 20 元，更多投资者能够参与买卖，股票的流动性就增强了。

　　苹果公司在2020 年进行了 4:1 的股票分割。分割前，苹果股票价格较高，限制了一些中小投资者的参与。分割后，股价大幅降低，吸引了更多投资者买入。大量中小投资者的加入，使得苹果股票的交易活跃度显著提升，成交量大幅增加。而且，股票分割向市场传递了苹果公司对自身发展前景充满信心的积极信号，进一步推动了股价的上升。在股票分割后的一段时间内，苹果公司的股价持续上涨，公司市值也不断攀升，为股东创造了更多价值。

　　融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。其中，融资是投资者向证券公司借钱买股票，到期还本付息；融券则是投资者向证券公司借股票卖出，到期买入相同数量和品种的股票归还，并支付融券费用。融资融券业务为投资者提供了杠杆投资和做空的机会，改变了以往股票市场只能单边做多的格局，增加了市场的交易策略和流动性，但同时也放大了投资风险。

　　融资融券就像是给投资者提供了两个特殊工具。融资好比投资者向证券公司“借鸡生蛋”，投资者觉得某只股票要涨，但是自己钱不够，就向证券公司借钱买股票，等股票涨了卖掉，再把借的钱和利息还给证券公司。融券则像是投资者从证券公司 “借货卖货”，投资者认为某只股票会跌，就从证券公司借股票先卖掉，等股票价格跌了再买回来还给证券公司，中间赚差价。不过，使用这两个工具是有风险的，如果股票走势和投资者预期相反，损失也会加倍。比如，投资者融资买入股票后，股票价格却下跌了，不仅本金受损，还得支付融资利息；融券卖出股票后，股票价格上涨，投资者就得高价买回股票归还，同样会遭受损失。

　　在某一轮牛市行情中，投资者小李通过融资买入了一只热门股票。他看好该股票的上涨潜力，向证券公司融资50 万元，加上自己的 50 万元本金，共买入价值 100 万元的股票。之后，股票价格如他所料上涨了 30%，小李卖出股票后，扣除融资利息，净赚了 20 多万元，投资收益大幅增加。然而，在另一次市场波动中，投资者小王认为某只股票价格虚高，选择融券卖出。他融券卖出 1 万股该股票，价格为 50 元每股。但随后该股票因突发利好消息，价格持续上涨，小王不得不以 60 元每股的价格买入股票归还证券公司，扣除融券费用后，损失惨重。这两个充分体现了融资融券业务的收益与风险并存的特点。

　　股指期货是以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。股指期货交易采用现金交割方式，不涉及股票本身的交割。其主要功能包括价格发现、套期保值和投机。投资者可以通过股指期货对股票投资组合进行风险管理，规避股市系统性风险，也可以利用股指期货进行投机交易，获取价差收益。

　　股指期货就像是一场关于股票指数的“未来价格赌局”。投资者和交易对手约定，在未来某个时间，按照现在商量好的股票指数价格进行交易。比如，现在沪深 300 指数是 5000 点，投资者 A 认为未来指数会涨，投资者 B 认为会跌，他们就可以通过股指期货合约，约定在三个月后按照 5000 点的价格进行交易。到了约定时间，如果沪深 300 指数涨到了 5500 点，那么投资者 A 就赢了，投资者 B 就得按照约定差价给 A 钱；反之，如果指数跌到 4500 点，投资者 B 就赢了，A 要给 B 钱。股指期货主要用于帮助投资者保护自己的股票投资组合，比如持有很多股票的投资者，担心市场下跌，可以通过卖空股指期货来对冲风险；也有投资者专门利用股指期货价格波动来投机赚钱。

　　某投资机构持有大量股票，构建了一个价值1 亿元的股票投资组合，其股票组合与沪深 300 指数相关性较高。该机构担心市场可能出现下跌，于是通过卖出一定数量的沪深 300 股指期货合约进行套期保值。之后，市场果然出现下跌，沪深 300 指数跌幅达到 10%。由于该机构提前进行了股指期货套期保值操作，虽然股票投资组合市值缩水，但通过股指期货空头头寸获得的收益弥补了股票组合的部分损失，有效降低了投资组合的整体风险。而在另一种情况下，投机者小张认为未来一段时间内，中证 500 指数会大幅上涨，于是买入了中证 500 股指期货合约。随着市场行情发展，中证 500 指数涨幅达到 20%，小张通过卖出股指期货合约，获得了丰厚的投机收益。这两个分别展示了股指期货在套期保值和投机方面的应用。

　　股票期权是指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。它是一种衍生金融工具，赋予持有人在特定时间以特定价格买卖股票的选择权，而非义务。股票期权分为看涨期权和看跌期权，看涨期权赋予持有人在未来某一特定时间以约定价格买入股票的权利，看跌期权则赋予持有人在未来某一特定时间以约定价格卖出股票的权利。股票期权为投资者提供了多样化的投资策略，可用于风险管理、投机和增强收益等。

　　股票期权就像是一张“股票买卖特权券”。投资者花一笔钱（期权费）买了这张券后，就有了一个特殊权利。比如买了看涨期权，就相当于有了在未来某个时候，用事先谈好的价格买入股票的权利；买了看跌期权，就是有了在未来某个时候，用事先定好的价格卖出股票的权利。投资者可以根据对股票价格走势的判断来决定是否行使这个权利。如果股票价格走势符合预期，行使期权就能赚钱；如果不符合预期，投资者可以选择不行使期权，损失的只是购买期权的费用。例如，投资者认为某只股票未来会大幅上涨，于是花费 1000 元购买了一份该股票的看涨期权，约定三个月后可以以 50 元每股的价格买入 1000 股。三个月后，如果股票价格涨到 60 元每股，投资者行使期权，买入股票再按市场价格卖出，扣除期权费后能赚一笔；但如果股票价格低于 50 元每股，投资者可以选择不行使期权，只损失 1000 元期权费。

　　某科技公司的股票价格近期波动较大，投资者小赵预计其股价未来会上涨。他花费5000 元购买了该公司股票的看涨期权，行权价格为 30 元每股，期权到期日为一个月后。一个月后，该科技公司发布了重大利好消息，股票价格飙升至 40 元每股。小赵行使期权，以 30 元每股的价格买入 1000 股，然后在市场上以 40 元每股卖出，扣除 5000 元期权费后，净赚 5000 元。而投资者小钱认为另一只股票价格过高，未来会下跌，于是购买了该股票的看跌期权。但在期权到期前，该股票因被某大型企业收购，股价大幅上涨，小钱的看跌期权到期作废，损失了购买期权的费用。这两个体现了股票期权投资的收益与风险情况。

　　QFII 即合格境外机构投资者，是指经中国证券监督管理委员会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司、其他资产管理机构。QFII 可以在规定的额度内，投资于在证券交易所挂牌交易的股票、债券、权证、证券投资基金以及中国证监会允许的其他金融工具。RQFII 即人民币合格境外机构投资者，是指经中国证监会批准，使用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人。RQFII 试点业务与 QFII 的主要区别在于投资资金的来源，RQFII 使用人民币资金，而 QFII 使用外币资金。两者都是我国资本市场对外开放的重要举措，有助于引入境外长期资金，优化市场投资者结构，提升市场的国际化水平。

　　QFII 和 RQFII 就像是国外投资者进入我国资本市场的 “特殊通行证”。QFII 是给那些用外币投资的国外机构准备的，RQFII 则是给用人民币投资的国外机构准备的。有了这两个 “通行证”，国外的一些基金公司、保险公司等机构，就可以按照规定，在一定额度内来我国证券市场买股票、债券等金融产品。这就好比国外的投资者原本不能随便进入我国资本市场这个 “大商场” 购物，现在有了 QFII 和 RQFII 这两个 “许可证”，他们就可以在规定范围内进来挑选自己看好的 “商品”（金融资产）了。这不仅能让国外资金进入我国市场，也能让我国资本市场和国际接轨，变得更加多元化。

　　近年来，多家国际知名的QFII 机构，如富达国际、瑞银集团等，通过 QFII 额度投资我国 A 股市场。富达国际凭借其专业的投资团队和对中国市场的深入研究，买入了多只具有长期投资价值的消费、科技类股票。随着我国经济的持续发展和资本市场的不断完善，这些 QFII 机构投资的股票获得了较好的收益，同时也为我国资本市场带来了国外先进的投资理念和资金。而在 RQFII 方面，一些香港地区的金融机构，利用 RQFII 渠道，将境外筹集的人民币资金投资于内地的债券市场和优质股票。例如，某香港基金公司通过 RQFII 投资了内地的一些高股息率的蓝筹股，在获得稳定收益的同时，促进了内地与香港资本市场的互联互通。